최근 금값 시세, 국제 금 시세 및 국내 금 시세, 금 매매 방법 및 장단점

금

 

포트폴리오 구성 시 금을 포함시키는 데에는 여러 가지 중요한 이유가 있습니다. 금은 전통적인 안전자산으로서 포트폴리오의 안정성을 높이고 위험을 분산하는 데 기여할 수 있기 때문입니다. 주요 이유는 다음과 같습니다.

 

1. 위험 분산 효과 (분산 투자)

 

낮은 상관관계 또는 음의 상관관계: 금 가격은 주식, 채권 등 다른 주요 자산군과 낮은 상관관계를 보이거나 때로는 음의 상관관계를 나타내는 경향이 있습니다. 즉, 주식 시장이 하락할 때 금 가격이 상승하거나 상대적으로 덜 하락하는 경향이 있어, 포트폴리오 전체의 변동성을 줄여주는 역할을 합니다. 이는 특정 자산의 하락 위험을 다른 자산으로 상쇄하여 전체 포트폴리오의 안정성을 높이는데 기여합니다.

 

2. 안전 자산으로서의 역할 (가치 보존)

 

경제적 물확실성 및 금융 시장 불안정 시 강세 : 경기 침체 우려, 금융 시장 불안, 지정학적 리스트 등 경제적 또는 정치적 불확실성이 고조될 때 투자자들은 안전 자산을 선호하는 경향이 있습니다. 금은 이러한 시기에 가치를 유지하거나 상승하는 경향을 보여 포트폴리오의 방어적 역할을 수행합니다.

 

3. 장기적인 가치 저장 수단

 

희소성 및 내재적 가치 : 금은 희소성이 있는 실물 자산이며 고대부터 귀금속으로서 가치를 인정받아 왔습니다. 이러한 내재적 가치는 장기적인 관점에서 포트폴리오의 안정적인 가치 저장 수단 역할을 할 수 있도록 합니다.

 

4. 포트폴리오 변동성 감소

 

안정적인 가격 움직임 : 금 가격은 다른 위험 자산에 비해 변동성이 상대적으로 낮을 수 있습니다. 포트폴리오에 금을 포함시키면 전체 포트폴리오의 변동성을 줄여 투자자가 심리적으로 안정감을 느끼고 장기적인 투자 전략을 유지하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

 

5. 통화 가치 하락 위험 방어

 

달러 약세 헤지 : 특히 국제 금 가격은 미국 달러로 표시되므로 달러 가치가 하락할 때 금 가격이 상상하는 경향이 있습니다. 따라서 포트폴리오에 금을 포합 시키는 것은 달러 약세에 대한 헤지 수단이 될 수 있습니다.

 

리스크

 

 

그러나 금 투자를 고려할 때 주의할 접도 있습니다. 금은 이자나 배당과 같은 정기적인 수익을 제공하지 않습니다. 따라서 높은 수익률을 추구하는 투자자에게는 매력적이지 않을 수 있습니다. 실물 금의 경우 보관 비용이 발생할 수 있으며 매수, 매도 시 수수료가 발생할 수 있습니다. 금 통장이나 ETF/ETN의 경우에도 거래 수수료가 발생할 수 있습니다. 또한 금 투자로 인한 수익에 대해서는 세금이 부과될 수 있습니다.(예: 금 통장, 금 ETF/ETN의 배당소득세 등)

 

최근 금값 시세

 

금 시세는 변동성이 크므로 실시간으로 변동될 수 있으나 현재 글 쓰는 시점에서 조사를 해 보았습니다. 

 

국내

 

순금  살 때  632,000원 /3.75g(부가세 별도) 팔 때 533,000원 /3.75g

18K  살 때 521,000원 /3.75g(부가세 별도) 팔 때 391,000원 /3.75g

14K  살 때 407,000원 /3.75g (부가세 별도) 팔 때 303,000원 /3.75g

 

국제

 

금 (USD/T.oz): 3,204.27

국내 기준가 : 144,343.66원 /g 541,288.72원 /3.75g

 

출처:네이버 증권

출처:네이버 증권

                

 

그래프를 보면 최근 몇년간 금값이 꾸준히 상승한 것을 볼 수 있습니다. 최근 금값 상승의 주요 원인은 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

 

1. 글로벌 경제 불확실성 증대

 

세계 경제 성장 둔화, 인플레이션 지속, 고금리 장기화 등에 대한 우려가 안전 자산인 금에 대한 수요를 높이고 있습니다. 주식시장의 변동성 확대, 은행 시스템에 대한 불안감 등은 투자자들의 위험 회피 심리를 자극하여 금 매수를 늘리는 요인이 됩니다. 또한 러시아-우크라이나 전쟁, 중동 지역의 불안정 등 지정학적 긴장이 지속되면서 안전 자산 선호 심리가 강화되고 있습니다.

 

2. 미국 달러 약세 가능성

 

미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성은 달러 가치를 하락시키는 요인으로 작용하며, 이는 달러로 표시되는 금 가격의 상승을 부추깁니다. 미국의 재정 적자와 국가 부채 증가에 대한 우려 역시 달러 약세 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

3. 인플레이션 헤지 수요

 

높은 인플레이션이 지속되면서 금은 전통적인 인플레이션 헤지 수단으로서의 매력을 유지하고 있습니다. 화폐가치 하락에 대한 대비로 금을 찾는 투자자들이 늘고 있습니다.

 

4, 중앙은행의 금 매수

 

각국 중앙은행들이 달러 의존도를 줄이고 자산 다변화를 위해 금 매수를 늘리는 추세가 금값 상승을 지지하는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 신흥국 중앙은행들의 금 매수세가 두드러집니다.

 

5. 공급 측면의 요인

 

금 채굴 비용 증가, 새로운 광산 발견의 어려움 등으로 금 생산량이 감소하는 추세는 금 가격 상승 압력으로 작용할 수 있습니다.

 

최근 상황을 종합해 보면 글로벌 경제의 불확실성과 지정학적 불안정, 미국의 통화 정책 변화에 대한 기대감, 그리고 꾸준한 중앙은행들의 금 매수 등이 복합적으로 작용하여 금값 상승을 이끌고 있다고 볼 수 있습니다. 

 

중앙은행의 금 쌓기

 

마지막으로 금 매매 방법들과 각 방법의 장단점을 정리해 보았습니다.

 

1. 실물 금 매수(골드바, 금 장신구 등)

 

금은방, 은행, 증권사 등에서 골드바나 금 장신구를 직접 구매합니다. 실물을  직접 소유하는 만족감, 장기 투자에 적합, 금융 리스크에서 비교적 자유롭다는 장점이 있습니다. 반면, 구매 시 부가가치세 10% 및 공임 발생, 보관의 어려움 및 분실, 도난 위험, 환금성이 상대적으로 낮다는 단점이 있습니다.

 

2. 금 통장(골드 뱅킹)

 

은행에서 금 통장을 개설하여 소액으로 금을 매수, 매도합니다. 0.01g 단위까지 거래가 가능합니다. 소액 투자가 가능하고 보관이 용이하며 거래가 간편한 것이 장점이지만, 예금자 보호 불가, 매매 차익에 대한 배당 소득세 15.4% 부과, 거래 시 수수료 발생, 환율 변동에 영향을 받는다는 단점이 있습니다.

 

3. KRX 금 현물 시장

 

증권사를 통해 한국거래소(KRX) 에서 운영하는 금 현물 시장에서 금을 거래합니다. 1g 단위로 투자가 가능합니다. 장범은 낮은 수수료(약 0.3%), 매매차익 비과세, 실시간 시장가격으로 거래 투명성이 높음, 100g 이상 시 실물 인출 가능(부가세, 인출 비용 발생) 등의 장점이 있습니다. 다만, 실물 인출 시 부가가치세 10% 및 인출 비용 발생, 환율 변동의 영향을 받는다는 단점이 있습니다.

 

4. 금 ETF(상장지수펀드) 및 ETN(상장지수증권)

 

주식처럼 증권 시장에서 금 관련 ETF나 ETN을 매매합니다. 국제 금 가격이나 금 선물 가격게 연동됩니다. 소액으로 간편하게 투자가 가능하고 환금성이 높으나, 매매 차익에 대한 배당 소득세 15.4% 부과(국내 상장), 해외상장 ETF는 양도소득세 22% 부과, 실물 인출이 불가하다는 단점이 있습니다. 

 

5. 금펀드

 

금이나 금광 관련 기업에 투자하는 펀드에 가입합니다. 소액 투자가 가능하고 전문가가 운용하는 장점이 있지만, 운용 수수료 발생, 매매 차익에 대한 배당 소득세 15.4% 부과, 펀드이므로 실시간 매매가 어려운 점등이 단점으로 볼 수 있습니다.

 

각 매매 방법들의 장단점을 표로 만들어 보았습니다.

 

금 매매 방법의 장단점

 

저는 여러가지를 고려해서 KRX 금 현물시장에서 주로 매수, 매도하고  IRP, 연금저축펀드에서는 국내 상장 금 ETF를 일정 비중 매수했습니다. 상승 추세에 맞춰 몇 번 차익실현을 하면서 매수와 매도를 반복하고 있습니다.

 

 

주요 투자 은행 및 전문가들의 금값 전망

 

골드만삭스는 연말 금값 전망을 온스당 3,700달러까지 상향 조정했습니다. 극단적인 상황 발생 시 4,500달러까지 상승할 수 있다고 전망하고 있습니다. FT(파이낸셜타임스) 조사에서 월가 전문가들은 2025년 말까지 금값이 온스당 약 2,795달러까지 상승할 것으로 예상했습니다. 또한 한국금거래소는 2025년 5월 기준으로 금값이 멈추지 않고 상승할 것이라는 전망을 제시하고 있으며, 일부 전문가들은 온스당 5,000달러 이상을 전망하기도 합니다. 그러나, 금값 전망은 시장 상황에 따라 언제든지 변동될 수 있으므로, 다양한 정보를 참고하면서 지켜봐야 할 것 같습니다.